Canadian Satellite Radio awarded licence to offer XM satellite radio service in Canada

CSR to review programming requirements in light of CRTC decision

Gatineau, Quebec - The Canadian Radio-television and Telecommunications Commission (CRTC) today granted Canadian Satellite Radio (CSR) a broadcasting licence to deliver commercial-free music and premier news, sports, talk and entertainment to Canadians from coast-to-coast-to-coast, subject to certain programming requirements.

�This is a tremendous opportunity for all Canadians and an evolutionary milestone in maintaining our country�s leadership position within the global broadcasting industry,� said John I. Bitove, chairman, CEO and founder of CSR. �We have the potential to reach out to all areas of our country with the industry�s most exceptional audio content and technology.�

�We are very excited about being licensed and we appreciate the balanced and progressive approach the CRTC has taken in making this decision. We now have to sit down with our partner XM to discuss the new and incremental programming conditions of this licence which were not contemplated in our original application,� continued Bitove.

CSR is a Canadian-owned and operated company who first applied for the licence in August 2003. It has partnered with XM Satellite Radio (XM), the No. 1 satellite radio service in the U.S. with more than four million subscribers. CSR applied to the CRTC to launch a satellite radio service and develop Canadian programming for broadcast to all regions of Canada and the U.S. through XM.

CSR�s initial proposal to the CRTC offered:

• Five channels of new and innovative Canadian programming that will be developed and produced in Canada. The Canadian content channels proposed are:
• A French music channel that will focus on a mosaic of different music genres
• A French talk channel that will include news, commentary and talk shows
• An English music channel that will focus on new and independent music
• A comedy channel - the first-ever dedicated radio comedy outlet in Canada, focused on emerging comedic artists
• North America�s first multi-cultural and multi-lingual channel
• CSR expected growth to eight channels by the end of the seven-year licensing term
• CSR and XM have partnered to provide lateral programming, including more than 1,872 hours per year of Canadian specials to be broadcast and cross-promoted across the entire XM system
• A Canadian music ambassador will be stationed at XM headquarters in Washington DC to promote Canadian musicians to all of XM�s channel programmers and the greater U.S. audience
• A minimum of seven per cent of new �play� additions to XM�s existing programming, featuring up-and-coming Canadian artists
• The construction of two new state-of-the-art programming and sound studios in urban centres that will help independent artists and musicians promote and enhance their careers
• Total spending on original Canadian programming to be approximately $70 million throughout the first licensing term, including the contribution of at least $28 million for Canadian Talent Development (CTD) towards the growth of the Canadian music and entertainment industry, which will be equally divided between French and English language-based talent initiatives
• The proposed dedication of $14 million to Canada�s Francophone artists includes nearly $7 million to the key organizations, MUSICACTION and ADISQ, as well as financial support for numerous other initiatives including European showcases and national new talent contests to support emerging artists
• That by the end of the seven-year licensing term, 10 per cent of XM�s total programming (that will be aired across its North American-wide satellite system) will contain Canadian content

�It was CSR�s plan to move ahead and launch in the fourth quarter of 2005, as many retailers want satellite radio products for the Christmas season to address the pent-up consumer demand for this service. In addition, automobile manufacturers such as GM and Honda are anxiously trying to put satellite radio in 2006 vehicle models.�

�Our customers are looking forward to the benefits of this great entertainment technology,� said Michael Grimaldi, president of GM of Canada. �Without doubt, satellite radio is the biggest advancement in mobile audio technology in the last 60 years and we plan to present it in our upcoming models.�

A condition of licence requires that 10 per cent of all programming be original, Canadian-produced channels. Canadian music channels would include 50 per cent of new music released within the past six months or by emerging Canadian artists. In addition, the Commission has requested five per cent of gross revenues be dedicated to initiatives for the development of Canadian talent, an increase of 25 per cent from CSR�s original proposal.

�In light of today�s decision, we will have to revise our business plan and assess our overall programming line-up with our partner XM,� said Bitove. �The sooner we launch, the faster we address the growing grey market situation and the more we keep jobs, dollars, and investment in Canada.�

about Canadian Satellite Radio

Canadian Satellite Radio (CSR) is Canada�s premier satellite radio service. It is Canadian-owned and controlled by John I. Bitove, and was formed to provide audio, data, video and other subscription-based, services and broadcasting entertainment to Canadians and the rest of North America. CSR is the majority owner and operator of XM in Canada, which offers industry leading audio technology, content and programming to Canadians in both English and French. XM in Canada works in partnership with XM Satellite Radio of the United States, which currently offers more than 150 channels of music, news and entertainment programming to its subscribers for a monthly fee. For more information about CSR, visit www.cdnsatrad.com.

about XM Satellite Radio

XM Satellite Radio is America's number one satellite radio service with more than four million subscribers. Broadcasting live daily from studios in Washington, DC, New York City and Nashville, XM offers more than 150 digital radio channels of choice from coast to coast: 67 commercial-free music channels, featuring hip hop to opera, classical to country, bluegrass to blues; 64 channels of premier sports, news, talk, comedy, children's and entertainment programming. XM Satellite Radio is the satellite radio leader in sports programming, offering thousands of live sporting events every year. XM is the official satellite radio network for Major League Baseball, NASCAR, the Indy Racing League, the PGA TOUR, and the college sports conferences ACC, Pac-10, and Big Ten. XM was named Best Radio Service at the 2004 Billboard Digital Entertainment Awards.

XM is the leader in satellite-delivered entertainment and data services for the automobile market through partnerships with General Motors, Honda, Toyota, Hyundai, Nissan, and Volkswagen/Audi. XM is available in more than 120 different vehicle models for 2005. XM also is available in Avis, National, and Alamo rental cars. XM is the exclusive in-flight entertainment service for AirTran Airways, and will soon be available on JetBlue flights. Consumers can experience XM over the Internet through XM Radio Online at . For more information about XM hardware, programming and partnerships, please visit .

Canadian Satellite Radio obtient une licence pour offrir un service de radio par satellite au Canada

CSR doivent revoir les exigences de programmation � la lumi�re de la d�cision du CRTC

Gatineau, QC - Le Conseil de la radiodiffusion et des t�l�communications canadiennes (CRTC) a octroy� aujourd'hui � Canadian Satellite Radio (CSR) une licence de radiodiffusion pour offrir aux Canadiens d'un bout � l'autre du pays, des cha�nes sans publicit� de musique, d'informations, de sports et de divertissement, sous r�serve de certaines exigences de programmation.

" Il s'agit d'une occasion extraordinaire pour tous les Canadiens et une perc�e importante qui contribuera � maintenir le leadership de notre pays dans l'industrie mondiale de la radiodiffusion, affirme John I. Bitove, pr�sident du conseil, chef de la direction et fondateur de CSR. Nous avons maintenant la possibilit� de faire profiter toutes les r�gions de notre pays de la technologie et de la programmation audio les plus extraordinaires de l'industrie. "

" Nous sommes tr�s enthousiastes d'avoir obtenu une licence et nous appr�cions l'approche �quilibr�e et progressive que le CRTC a privil�gi� dans sa d�cision. Nous devons maintenant nous asseoir avec notre partenaire XM pour discuter des conditions de programmation nouvelles et enrichies de cette licence, qui n'ont pas �t� consid�r�es dans notre demande originale ", ajoute M. Bitove.

CSR est une soci�t� appartenant � des int�r�ts canadiens et sous contr�le canadien, qui a soumis une demande de licence pour la premi�re fois en ao�t 2003. Elle a conclu un partenariat avec XM Satellite Radio (XM), l'entreprise de service de radio par satellite la plus importante des �tats-Unis, qui compte plus de quatre millions d'abonn�s. CSR a d�pos� une demande aupr�s du CRTC pour lancer un service de radio par satellite au Canada et produire des �missions canadiennes destin�es � �tre diffus�es dans toutes les r�gions du Canada et des �tats-Unis sur les ondes de XM.

La proposition initiale de CSR offrait :

• Cinq cha�nes de nouvelle programmation canadienne novatrice, d�velopp�e et produite au Canada. Les cha�nes � contenu canadien propos�es sont :
• Une cha�ne de musique francophone diffusant une mosa�que de genres musicaux
• Une cha�ne parl�e francophone comprenant de l'information, des commentaires et des �missions de d�bat
• Une cha�ne de musique anglophone mettant l'accent sur les musiciens ind�pendants et ceux de la rel�ve
• Une cha�ne de com�die - la premi�re cha�ne de radio canadienne enti�rement consacr�e � l'humour - mettant l'accent sur les humoristes de la rel�ve
• La premi�re cha�ne polyglotte et multiculturelle en Am�rique du Nord
• CSR pr�voit augmenter ce nombre � huit cha�nes au cours des sept ann�es de sa licence.
• CSR et XM ont conclu un partenariat afin de fournir de la programmation lat�rale, incluant plus de 1 872 heures par ann�e d'�missions sp�ciales canadiennes destin�es � �tre diffus�es et publicis�es sur l'ensemble du r�seau XM.
• Un ambassadeur de la musique canadienne sera en poste au si�ge social de XM � Washington DC, o� il fera la promotion des musiciens canadiens aupr�s de tous les programmateurs radiophoniques de XM et du grand public am�ricain.
• L'ajout d'au moins sept pour cent de nouvelles pi�ces musicales � la programmation existante de XM consacr�es aux artistes canadiens de la rel�ve.
• La construction de deux studios de programmation et de prise de son � la fine pointe de la technologie dans des centres urbains, ce qui aidera les artistes et musiciens ind�pendants � promouvoir et � relancer leur carri�re.
• Au cours de sa premi�re p�riode de licence, CSR estime que ses investissements atteindront 70 millions de dollars. Cela inclut la contribution d'au moins 28 millions de dollars pour le D�veloppement des talents canadiens (DTC), ce qui stimulera la croissance de l'industrie canadienne de la musique et du divertissement. Cette somme sera divis�e �galement entre les artistes francophones et anglophones.
• La contribution propos�e de 14 millions de dollars aux artistes francophones canadiens inclut pr�s de 7 millions de dollars � des organismes cl�s, MUSICACTION et l'ADISQ, de m�me qu'un soutien financier � de nombreuses autres initiatives, y compris des prestations aupr�s de l'industrie musicale en Europe et la recherche de talents pour appuyer la rel�ve.
• � la fin de la p�riode de licence de sept ans, 10 pour cent de la programmation totale de XM (qui sera radiodiffus�e sur l'ensemble du syst�me de satellite nord-am�ricain) sera compos�e de contenu canadien.

" C'�tait dans les plans de CSR d'aller de l'avant et d'effectuer son lancement au quatri�me trimestre de 2005, car un grand nombre de d�taillants aimeraient pouvoir commander des produits de radio par satellite pour la p�riode des F�tes afin de r�pondre � la demande latente de consommateurs pour ce service, mentionne M. Bitove. De plus, les constructeurs de v�hicules automobiles, comme GM et Honda, souhaitent ardemment pouvoir installer la radio par satellite dans leurs mod�les 2006. "

" Nos clients sont impatients de pouvoir profiter des avantages de cette extraordinaire technologie de divertissement, dit Michael Grimaldi, pr�sident de GM du Canada. La radio par satellite est sans conteste la plus grande perc�e dans la technologie audio mobile des 60 derni�res ann�es et nous pr�voyons l'offrir dans nos prochains mod�les. "

La licence est assortie d'une condition � l'effet que 10 pour cent de toute la programmation doit �tre originale et produite par des canaux canadiens. Les canaux de musique canadiens devront inclure 50 pour cent de nouvelle musique lanc�e dans les six derniers mois ou produite par des artistes canadiens de la rel�ve. De plus, le CRTC a demand� que 5 pour cent des revenus bruts soient allou�s � des initiatives visant le d�veloppement de talents canadiens, une hausse de 25 pour cent par rapport � la proposition originale de CSR.

" � la lumi�re de la d�cision rendue aujourd'hui, nous devrons r�viser notre plan d'affaires et �valuer notre offre de programmation globale avec notre partenaire XM, ajoute M. Bitove. Le plus t�t nous effectuerons notre lancement, le plus vite nous pourrons contrer le probl�me croissant du march� gris et le plus nous pouvons conserver emplois, revenus et investissements au Canada. "

� propos de Canadian Satellite Radio

Canadian Satellite Radio (CSR) est la plus grande entreprise de services de radio par satellite au Canada. CSR est une soci�t� canadienne de propri�taires-exploitants dont l'actionnaire principal est John I. Bitove. La soci�t� fournit des services audio, des donn�es, des services vid�o et autres services par abonnement et diffuse des �missions de divertissement au Canada et dans le reste de l'Am�rique du Nord. CSR d�tient une participation majoritaire dans XM Canada, qui produit � l'intention des Canadiens de la technologie, du contenu et de la programmation, tant en fran�ais qu'en anglais. XM Canada travaille en partenariat avec XM Satellite Radio, une soci�t� am�ricaine qui offre pr�sentement � ses abonn�s, moyennant des frais mensuels, plus de 150 cha�nes de programmation de musique, d'information et de divertissement. Pour obtenir plus de renseignements sur CSR, visitez le site www.cdnsatrad.com.

� propos de XM Satellite Radio

XM Satellite Radio, l'entreprise de service de radio par satellite la plus importante des �tats-Unis, compte plus de quatre millions d'abonn�s. Radiodiffusant en direct tous les jours de studios � Washington DC, New York et Nashville, XM offre plus de 150 cha�nes de radio num�rique de qualit� partout au pays; 67 cha�nes de musique sans publicit�, du hip hop � l'op�ra, en passant par la musique classique, le country, le bluegrass et le blues; 64 cha�nes de sports des grandes ligues, d'information, de commentaires, d'humour et de divertissement. XM Satellite Radio est le chef de file des radios satellite de sports, pr�sentant en direct chaque ann�e des milliers d'�v�nements sportifs. XM est le r�seau officiel de radio par satellite de la Ligue majeure de base-ball, de NASCAR, de la Indy Racing League, du circuit de la PGA et des conf�rences sportives universitaires ACC, Pac-10, et Big Ten. XM a �t� nomm�e meilleur service de radio lors des Billboard Digital Entertainment Awards en 2004.

XM est le premier service de divertissement et de donn�es distribu�s par satellite pour le march� automobile dans le cadre de partenariats avec General Motors, Honda, Toyota, Hyundai, Nissan et Volkswagen/Audi. XM est offert dans plus de 120 diff�rents mod�les de v�hicules en 2005. XM est aussi disponible dans les voitures de location Avis, National et Alamo. XM est le service exclusif de divertissement en vol sur les ailes d'AirTran Airways et sera bient�t offert � bord de JetBlue. Nos clients peuvent avoir acc�s � XM par Internet � XM Radio Online � http://listen.xmradio.com. Pour en savoir plus sur les logiciels, la programmation et les partenariats de XM, veuillez visiter le site http://www.xmradio.com.