CANADIAN SATELLITE RADIO

News Release

HEARING DATE SET FOR CANADIAN SATELLITE RADIO

"Great News for Canadian Consumers and Canadian Music Industry"

TORONTO, July 8 - This morning the CRTC announced that hearings for the licensing of satellite radio will be held 1 November 2004 at the Conference Centre, Portage IV, 140 Promenade du Portage, Gatineau, Quebec.

"We are looking forward to this hearing," said Canadian Satellite Radio Chairman, John Bitove. "This important first step is great news for the Canadian music industry and for Canadian consumers, who will have the opportunity to get on the ground-floor of the most significant technological development of the new millennium."

Bob Mackowycz, Vice-President of Programming, believes satellite radio has an important role to play in Canadian culture. "Our application creates a tremendous opportunity for Canadian artists and musicians, especially those from the independent sector. Satellite radio, with its speciality niche formats and diverse playlists, is founded on the concept of providing consumers with musical choices not offered on commercial radio. CSR's dedicated Canadian channels will expose that unheard music across Canada and directly into the U.S., the world's largest and most influential pop culture market."

Mackowycz goes on to point out that satellite radio is already positively benefiting Canadian musicians as witnessed by the fact that more than a third of this year's Canadian Independent Music Awards nominees are in regular rotation on XM Satellite Radio, Canadian Satellite Radio's partner in the U.S.

Veteran Canadian roots musician, John Dickie, whose latest album is a collaboration with fellow Canadian Kevin Breit (Norah Jones' guitar player) explains the benefits for Canadian musicians:

"By and large, Canadians don't get to hear the incredible music being made by our own talent. Take the blues - outside a few speciality shows the blues simply don't exist on radio. Satellite radio will give Canadian blues the exposure it deserves, and with XM currently playing more blues than all of Canadian radio that is already leading to increased royalty payments and more work."

According to Andr� Di Cesare, president of Montr�al-based independent record company, Les Disques Star, "While the major broadcasters serve their interests well, nowhere is a gap more evident than Francophone radio. Out of the thousands of songs a year recorded in French Canada, only a small percentage make it on to commercial radio. In fact, the Top 50 French songs of 2003 garnered 90.9% of all the airplay on French radio, leaving less than 10% to all the other music created by Francophones, and this group is who we serve."

Additionally, the Canadian Satellite Radio application will offer Canadian news and information to be broadcast in English and French all across North America, from coast to coast to coast. Canadian Satellite Radio channel offerings also include Laugh Canada, a continental showcase for our domestic comedians and � propos, Canada's first private national French-language spoken word channel.

"Let's face it, the world loves Canadian comedy and Americans appreciate our perspective" added Mackowycz.

About Canadian Satellite Radio:

Founded summer 2002, Canadian Satellite Radio was formed to provide subscription-based satellite audio services to Canadians, in both English and French in cities and small towns from coast to coast to coast. Canadian Satellite Radio is in partnership with XM Satellite Radio of the United States, which currently offers over 100 channels of music, news and entertainment programming to its subscribers for $9.99 per month. Via two satellites in geostationary orbit, XM Satellite Radio provides unparalleled audio entertainment across the continent, in digital quality sound.

CANADIAN SATELLITE RADIO

Communiqu� de presse

DATE FIX�E POUR L'AUDIENCE DE CANADIAN SATELLITE RADIO

"Bonne nouvelle pour les consommateurs canadiens et l'industrie canadienne de la musique"

TORONTO, 8 juillet - Le CRTC a annonc� ce matin que les audiences concernant l'octroi d'un permis de diffusion radio par satellite auront lieu le 1 novembre 2004 au Centre de conf�rences, Portage IV, 140, Promenade du Portage, Gatineau (Qu�bec).

"Nous attendons avec impatience cette audience, de dire John Bitove, pr�sident de Canadian Satellite Radio. Il s'agit d'une excellente nouvelle pour l'industrie canadienne de la musique et pour les consommateurs canadiens, qui auront la chance de participer au d�veloppement technologique le plus important du nouveau mill�naire."

Bob Mackowycz, vice-pr�sident de la programmation, est convaincu que la radio par satellite a un r�le de premier plan � jouer dans la culture canadienne. " Notre projet repr�sente une occasion incroyable pour les artistes et musiciens canadiens, surtout s'ils sont ind�pendants. Gr�ce � ses cr�neaux cibl�s et ses listes de diffusion diversifi�es, la radio par satellite offrira aux consommateurs l'occasion d'entendre de la musique qui ne passe pas habituellement sur les ondes des stations commerciales. Les stations � contenu canadien de CSR permettront aux auditeurs de d�couvrir des artistes inconnus partout au Canada et aux �tats-Unis, le plus important et plus influent march� de culture pop au monde."

M. Mackowycz ajoute que les musiciens canadiens profitent d�j� de la radio par satellite, comme le d�montre le fait que cette ann�e plus d'un tiers des nomin�s au Canadian Independent Music Awards tournent sur les stations de XM Satellite Radio, le partenaire de Canadian Satellite Radio aux �tats Unis.

Le musicien d'origine canadienne John Dickie, qui vient de lancer un album en collaboration avec son compatriote Kevin Breit (le guitariste de Norah Jones), explique les avantages de la radio par satellite pour les musiciens canadiens :

"De fa�on g�n�rale, les Canadiens n'ont pas la chance d'entendre l'incroyable musique cr��e par les artistes d'ici. Prenez le blues, par exemple. Hormis quelques spectacles de vari�t�s, ce genre ne passe jamais sur les ondes. Avec la radio par satellite, le blues canadien recevra la place qui lui revient � juste titre et comme XM diffuse actuellement plus de blues que toutes les stations de radio au Canada, les musiciens canadiens r�colteront plus de droits d'auteur et plus de travail."

Selon Andr� Di Cesare, pr�sident de la maison de disques ind�pendante de Montr�al Les Disques Star, " Pendant que les principaux radiodiffuseurs servent bien leurs propres int�r�ts, la radio francophone est celle o� l'�cart est le plus �vident. Des milliers de chansons enregistr�es au Canada fran�ais chaque ann�e, seules quelques-unes sont diffus�es par les radios commerciales. En 2003, par exemple, 90,9 % du temps d'antenne des radios francophones �tait consacr� aux 50 premi�res places du palmar�s fran�ais, laissant � peine 10 % aux autres compositions cr��es par des francophones, le groupe que nous desservons."

De plus, l'application de Canadian Satellite Radio permettra aux Canadiens d'avoir acc�s � des nouvelles et de l'information en fran�ais et en anglais partout en Am�rique du Nord. Canadian Satellite Radio propose �galement Laugh Canada, une �mission mettant en vedette nos humoristes nationaux, et � propos, la premi�re station priv�e d'�missions de langue fran�aise.

"Soyons honn�tes, le monde adore l'humour canadien et les Am�ricains appr�cient notre fa�on de voir les choses", ajoute M. Mackowycz.

� propos de Canadian Satellite Radio

Fond�e � l'�t� 2002, Canadian Satellite Radio s'est donn� pour mission d'offrir aux Canadiens des services radio par satellite par abonnement en fran�ais et en anglais dans toutes les villes, d'un oc�an � l'autre. Canadian Satellite Radio a forg� un partenariat avec XM Satellite Radio aux �tats-Unis, qui offre actuellement plus de 100 cha�nes de musique, de nouvelles et de divertissement pour la modique somme de 9,99 $ par mois. XM Satellite Radio utilise deux satellites g�ostationnaires pour diffuser des �missions audio de qualit� num�rique partout sur le continent.